Code
MGFF FIN 5772
Level
M2
Field
Finance
Language
Français/French
ECTS Credits
2
Class hours
28
Total student load
15
Program Manager(s)
Department
- Management, Marketing et Stratégie
Educational team
Introduction to the module
L’objectif de ce cours est de (i) convaincre les participants de l’impérieuse nécessité de développer des compétences en matière d’ingénierie financière tout au long de leur carrière et de (ii) commencer à mettre en place les briques de base de cette indispensable compétence.
A la fin de cet enseignement, les participants seront capables de :
- savoir produire un business plan en sachant justifier les hypothèses,
- savoir identifier les zones de risque d’un business plan et comprendre les mécanismes de couverture,
- comprendre le lien entre stratégie et finance,
- comprendre les mécanismes de la création de valeur et de son évaluation,
- comprendre le concept de chaîne de la valeur et son application à la conduite stratégique de l’entreprise,
- comprendre la contribution de l’innovation au service de la création de valeur et maîtriser la problématique de l’avantage comparatif,
- comprendre quelques montages financiers sophistiqués (LBO) et les leviers financiers associés,
- comprendre les autres effets de levier qu’apporte l’ingénierie financière (leviers juridiques, levier fiscal, levier social).
Learning objectives/Intended learning outcomes
- 6.3 - Produce and analyse key summary documents to ensure optimal, sustainable management, ensuring alignment with the organisation's vision, mission and values.
Content : structure and schedule
5 séances
• Définir la notion de projet ainsi que celle de gestion de portefeuille de projets,
• Montrer comment traduire un concept de projet en un « business plan » du projet,
• Définir les mécanismes de la construction d’un modèle financier,
• Définir les différentes sources de financement des projets, les niveaux de risque associés ainsi que la fiscalité afférente,
• Être capable de concevoir et analyser un business model et le business plan associé
• Définir les bases essentielles en matière de « Corporate Finance » :
- analyse financière, compréhension des principaux ratios,
- évaluation financière des projets et de l’entreprise : théorie et réalité de marché, effet de levier,
- valorisation des projets et structure du capital,
- propositions de Modigliani et Miller,
• Définir le risque, se protéger,
• Comprendre les notions de valeur et chaîne de la valeur et leur intérêt stratégique pour l’entreprise
• Définir la notion d’avantage comparatif dans un contexte de concurrence internationale.
Sustainable Development Goals
Travail décent et croissance économique en permettant aux étudiants de faire les bons choix en matière financière
industrie, innovation et infrastructure en permettant aux étudiants de participer à l'innovation au sein de leur entreprise
éducation de qualité en donnant aux étudiants les moyens de réflexion
Number of SDG's addressed among the 17
3
Learning delivery
synchrone
Pedagogical methods
L'approche pédagogique de ce cours repose sur une combinaison de cours magistraux formels et de travaux de groupe appliqués et collaboratifs. L'objectif est de fournir à la fois les fondements théoriques et la mise en pratique nécessaires à la maîtrise de cette matière.
• Cours magistraux : Les 21 heures de cours en présentiel seront consacrées à des exposés structurés. Ces séances sont conçues pour :
✓ Présenter et expliquer les concepts théoriques fondamentaux et les cadres d'analyse.
✓ Illustrer ces concepts à l'aide d'exemples concrets et contemporains (par exemple, analyser en temps réel l'impact macroéconomique d'un événement géopolitique récent, comme l'imposition de tarifs douaniers).
✓ Stimuler la réflexion critique et les discussions en classe grâce à des questions ciblées et des débats. Votre participation active est donc attendue et encouragée pendant ces cours.
• Méthode des études de cas : L'élément central de l'apprentissage appliqué est une étude de cas de groupe approfondie. Cette méthode permet aux étudiants de :
✓ Passer de la théorie à la pratique en confrontant un défi commercial et géopolitique complexe et réel.
✓ Développer des compétences en travail d'équipe, en recherche et en analyse.
✓ Produire un livrable concret (un rapport écrit) démontrant leur capacité à synthétiser des informations et à formuler des recommandations stratégiques.
Cette approche mixte garantit que les étudiants acquièrent non seulement des connaissances, mais développent également les compétences essentielles pour les appliquer efficacement dans leur future carrière.
Constamment l’intervenant utilise des cas concrets. En particulier, une étude de cas concernant un montage de financement par LBO sera présentée et les mécanismes de la planification financière des projets seront illustrés par la présentation détaillée de business plans de start-ups pour lesquels l’intervenant était soit un fondateur soit un investisseur.
Evaluation and grading system and catch up exams
Votre note finale sera basée sur une combinaison de trois éléments, reflétant à la fois votre performance individuelle et collective, ainsi que votre engagement continu avec le contenu du cours.
• 1. Dossier d'étude de cas de groupe (50 % de la note finale)
✓ Format : Un rapport écrit (15 à 21 pages, hors annexes et graphiques).
✓ Objectif : Évaluer votre capacité à travailler en équipe, à mener des recherches rigoureuses, à appliquer les cadres géopolitiques et macroéconomiques du cours à un cas spécifique, et à formuler une analyse stratégique cohérente et bien justifiée.
✓ Critères d'évaluation : Pertinence et application des concepts du cours, qualité de la recherche, clarté de la rédaction et solidité des conclusions.
• 2. Examen final en présentiel (30 % de la note finale)
✓ Format : Un examen écrit de 2 heures, sans documents, organisé pendant la période d'examens finals.
✓ Objectif : Évaluer votre compréhension individuelle des concepts clés, des théories et des mécanismes abordés tout au long du cours. L'examen pourra inclure des questions de rédaction, des réponses courtes et l'analyse d'un document court et inconnu (par exemple, un extrait d'actualité, un graphique ou une courte citation).
✓ Critères d'évaluation : Exactitude des connaissances, clarté des explications, réflexion critique et capacité à synthétiser les différents éléments du cours.
• 3. Participation en classe (20 % de la note finale)
✓ Format : Contribution active et constructive aux discussions en présentiel.
✓ Objectif : Encourager un engagement continu avec le contenu et créer un environnement d'apprentissage dynamique. La qualité est bien plus importante que la quantité.
✓ Critères d'évaluation : La pertinence de vos interventions, votre capacité à rebondir sur les idées des autres et le professionnalisme général dans les échanges.
Module Policies
Afin de garantir un environnement d'apprentissage concentré, engagé et professionnel, propice à une compréhension approfondie et à des discussions critiques, les règles de classe suivantes sont strictement appliquées :
• Politique de prise de notes : Toutes les prises de notes doivent être effectuées manuellement (à l'aide d'un cahier et d'un stylo/crayon). L'utilisation d'ordinateurs portables, de tablettes ou de tout autre appareil électronique pour la saisie de notes est interdite pendant le cours.
Justification pédagogique : Des études académiques ont montré que la prise de notes manuscrite favorise une écoute active, une meilleure synthèse de l'information ainsi qu'une compréhension et une rétention conceptuelles supérieures par rapport à la transcription passive sur ordinateur.
• Politique d'utilisation des appareils électroniques : L'utilisation de téléphones portables, smartphones, montres connectées ou de tout autre appareil de communication est strictement interdite pendant toute la durée du cours. Tous les appareils doivent être mis en silencieux et rangés hors de vue (dans un sac, pas sur le bureau).
Application : Tout étudiant surpris en train d'utiliser un téléphone ou un appareil interdit pendant le cours verra sa note de Participation en classe immédiatement et irrévocablement réduite à 0 (zéro) pour l'ensemble du cours.
• Politique de ponctualité : La ponctualité est un aspect fondamental du comportement professionnel. Les étudiants sont tenus d'être en classe et prêts à commencer à l'heure prévue.
Application : Les étudiants arrivant après le début du cours seront considérés comme en retard. Deux retards entraîneront une réduction de la note de Participation en classe à 0 (zéro). Les retards persistants seront perçus comme un manque de respect envers l'enseignant et les autres étudiants et seront traités en conséquence.
Ces règles sont conçues pour maximiser l'expérience d'apprentissage de chaque participant et vous préparer aux standards professionnels attendus dans le monde des affaires. Votre respect de ces règles fait partie de votre évaluation professionnelle dans ce cours.
Textbook Required and Suggested Readings
Vernimmen, Dalloz, 2012
Keywords
Finance Financement Projet