Ingénierie financière de projets innovants

Acquis d'apprentissage

• Définir la notion de projet ainsi que celle de gestion de portefeuille de projets,
• Monter comment traduire un concept de projet en un « business plan » du projet,
• Définir les mécanismes de la construction d’un modèle financier,
• Définir les différentes sources de financement des projets, les niveaux de risque associés ainsi que la fiscalité afférente,
• Définir les bases essentielles en matière de « Corporate Finance » :
o analyse financière, compréhension des principaux ratios,
o évaluation financière des projets et de l’entreprise : théorie et réalité de marché, effet de levier,
o valorisation des projets et structure du capital,
o propositions de Modigliani et Miller, …
• Définir le risque, se protéger,
• Comprendre l’environnement macro-économique et ses enjeux pour le projet

Contenu

A la fin de cet enseignement, les participants seront capables de :
- savoir produire un business plan en sachant justifier les hypothèses,
- savoir identifier les zones de risque d’un business plan et comprendre les mécanismes de couverture,
- comprendre les mécanismes de la création de valeur et de son évaluation,
- comprendre quelques montages financiers sophistiqués (LBO) et les leviers financiers associés,
- comprendre les autres effets de levier qu’apporte l’ingénierie financière (leviers juridiques, levier fiscal, levier social).

Mots-clés

Finance Financement Projet

Evaluation

Elle sera précisée en cours. Elle se fera sur la base de la qualité de la participation des participants au cours et d’un travail de synthèse.

Les participants sont mis en situation professionnelle. La capacité à développer une réflexion stratégique et à développer un haut niveau interlocution (de type direction générale) est essentielle. L’accent est donc mis, au-delà du fond, sur la forme qui doit être irréprochable, tant à l’écrit qu’à l’oral.

Approches pédagogiques

Le cours se présente sous la forme de 30 heures de conférence.

Constamment l’intervenant utilise des cas concrets. En particulier, une étude de cas concernant un montage de financement par LBO sera présentée et les mécanismes de la planification financière des projets seront illustrés par la présentation détaillée de business plans de start-ups pour lesquels l’intervenant était soit un fondateur soit un investisseur.

Programme

Programme grande école