Code
MGFE FIN 6205
Niveau
M2
Discipline
Finance
Langue
Anglais/English
Crédits ECTS
2
Heures programmées
24
Charge totale étudiant
40
Coordonnateur(s)
Département
- Data analytics, Économie et Finances
Equipe pédagogique
Introduction au module
The aim of this course is to familiarize you with the tools and instruments of structured finance and credit derivatives as well as the business contexts in which they are frequently used.
Finalité d'apprentissage (Bloc de compétences)
- LG2 Avoir la capacité de gérer l'incertitude et la complexité avec précision et rigueur
- LG3 Avoir les bases d'un management responsable et durable
- LG4 Avoir accès à différents instruments transdisciplinaires de management
Objectifs d'apprentissage (compétences mères)
- 2.1 - Identifier et analyser en profondeur les problèmes, les causes et les impacts
- 2.2 - Explorer les solutions, les décisions et leurs impacts relatifs et absolus
- 3.1 - Comprendre et utiliser les concepts de base, les connaissances et les théories liées à la discipline
- 4.3 - Appliquer efficacement et judicieusement des approches et des outils de management transdisciplinaires
Traits de compétences
At the end of this course, students are expected to
* characterize structured finance transactions and explain its role in financing both financial and non-financial corporations
* define credit risk and describe the approaches to estimate credit risk
* characterize the main features of credit derivatives, their cash flows and explain the principles of credit derivative pricing
* describe the securitization process and assess the cash flow structure of securitized assets
* Discuss the role of structured finance/credit derivatives in the 2008 financial crisis
* Define leveraged buyouts (LBOs) and describe the financing of LBOs
Contenu : structure du module et agenda
The course has 7 sessions in the course for a total of 21 hours. I will be teaching 7 sessions.
Apprentissage
Mixte
Méthode pédagogique
The course rests on lectures and in-class exercises to introduce fundamental notions and to allow the students to put the concepts to work (Case studies).
Système de notation et modalités de rattrapage
Exam（45%）+ Presentations (45%) + Attendance (10%)
(CF2) : Resit exam (2h) in case of failing.
The attendance is mandatory for this class. 20% of the grade will be taken in case of non justified absence.
Règlement du module
Communication Professeur-Apprenant
● Le professeur contactera les apprenants via leur adresse mail scolaire (IMT-BS/TSP) et le portail Moodle. Aucune communication via les adresses mails personnelles n’aura lieu. Il est de la responsabilité de l’étudiant de consulter régulièrement sa boîte mail IMT-BS/TSP.
● Les apprenants peuvent communiquer avec le professeur en envoyant un mail à son adresse institutionnelle. Au besoin, il est possible de le rencontrer dans son bureau durant les heures de bureau ou sur rendez-vous.
Apprenants avec des besoins d’accommodement
Si l’apprenant a un handicap qui empêche d’accomplir le travail décrit ou qui nécessite toute sorte d'accommodement, il est de sa responsabilité d’en informer le directeur des études (avec justificatifs) dès que possible. Aussi, l’apprenant ne doit pas hésiter à en discuter avec son professeur.
Comportement en classe
● En guise de courtoisie envers le professeur et les autres apprenants, tous les téléphones portables, jeux électroniques ou autres appareils générant du son doivent être désactivés pendant les cours.
● L’apprenant doit éviter out comportement perturbateur et irrespectueux tel que: arriver en retard en classe, partir tôt, comportement inconsidéré (ex. dormir, lire un document non lié au cours, utiliser un langage vulgaire, parler excessivement, manger, boire, etc.). Un avertissement peut être donné à la première infraction de ces règles. Les contrevenants seront pénalisés et pourront être expulsés de la classe et/ou subir d'autres procédures disciplinaires.
● Le retard toléré est de 5 minutes. La présence sera déclarée sur Moodle durant ces 5 minutes via un QR code fourni par le professeur à chaque démarrage de cours.
● L’apprenant doit arriver à l'heure pour les examens et autres évaluations. Personne ne sera autorisé à entrer en classe une fois que la première personne aura terminé l'examen et quitté la salle. Il n'y a absolument aucune exception à cette règle. Aucun apprenant ne peut continuer à passer un examen une fois le temps écoulé. Aucun apprenant ne peut quitter la salle pendant un examen à moins qu'il / elle ait terminé et ait remis tous les documents.
● En cas de cours à distance, l'apprenant doit maintenir sa caméra allumée sauf en cas d'indications contraires données par l'enseignant.
Code éthique
IMT-BS est engagée dans une politique d'honnêteté dans le milieu académique. Toute conduite compromettant cette politique peut entraîner des sanctions académiques et/ou disciplinaires. Les apprenants doivent s'abstenir de tricher, de mentir, de plagier et de voler. Ceci consiste à accomplir un travail original et à reconnaître toute autre personne dont les idées et les documents imprimés (y compris ceux provenant d’Internet) sont paraphrasés ou cités directement. Tout apprenant qui enfreint ou aide un autre élève à enfreindre les normes de comportement scolaire sera sanctionné conformément aux règles de l'IMT-BS.
Références obligatoires et lectures suggérées
_Corporate Finance by Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Pearson
_Options, Futures and Other Derivatives by John C Hull, Pearson
_Introduction to Structured Finance by Frank J Fabozzi, Henry A Davis and Moorad Choudhry, Wiley Finance
_Understanding Credit Derivatives and Related Instruments by Antulio N Bomfim, Academic Press
Prérequis
Basic notions of stock and bond markets and pricing as well as options and derivatives