Structured Finance and Credit Derivatives

Catalogue des cours de Institut Mines-Télécom Business School

Code

MGFE FIN 6205

Niveau

M2

Semestre

Fall

Domaine

Finance

Langue

Français/French,Anglais/English

Crédits ECTS

2

Heures programmées

30

Charge de travail

50

Coordonnateur(s)

Département

  • Droit, Economie et Finance

Equipe pédagogique

Acquis d'apprentissage

À la fin de ce cours, les étudiants sauront
* caractériser le financement structuré et expliquer son rôle dans le financement des sociétés financières et non financières
* définir le risque de crédit et décrire les méthodes d'estimation du risque de crédit
* caractériser les principales caractéristiques des dérivés de crédit, leurs flux de trésorerie et expliquer les principes de tarification des dérivés de crédit
* décrire le processus de titrisation et évaluer la structure des flux de trésorerie des actifs titrisés
* discuter le rôle des produits financiers structurés / dérivés de crédit auprès la crise financière de 2008
* Définir les acquisitions par emprunt (LBO) et décrire le financement des LBO

Contenu

PGE-1 : Acquérir des aptitudes fondamentales/Acquire fundamental notions
PGE-4 : Communiquer à l’oral efficacement dans un contexte
professionnel/Demonstrate effective communication skills in a professional context
PGE-5 : Travailler en anglais; Communiquer dans une seconde langue étrangère/Ability to work in English/Ability to communicate in a foreign language

Prérequis

Basic notions of stock and bond markets and pricing as well as options and derivatives

Evaluation

La présence et la contribution sont essentielles afin de acquérir les notions clés du cours. L'acquis de ces concepts est jaugé par le CC et CF. L'étude et la présentation d'un cas de LBO fournit les étudiants à la fois l'opportunité de travailler en groupe et de présenter dans un contexte professionnel en anglais et de décortiquer les acquisitions à l'effet de levier (LBO)

Approches pédagogiques

Le cours s'appuie sur les conférences et les exercices afin d'introduire les notions fondamentales et de permettre les étudiants de les mettre en oeuvre. Des cas d'étude et des films peuvent être utilisés afin de développer des notions des produits financiers et le lien entre ces produits et la crise financière de 2007/2008. Les étudiants sont aussi invités à travailler en groupe pour leur présentation du cas d'étude de LBO.

Programme

Programme grande école

Fiche mise à jour le 04/09/2018